對(duì)于“上交所本次發(fā)布再融資規(guī)則總體情況”的問題，相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，本次集中發(fā)布的科創(chuàng)板再融資相關(guān)規(guī)則，包括《上海證券交易所科創(chuàng)板上市公司證券發(fā)行上市審核規(guī)則》（以下簡(jiǎn)稱《審核規(guī)則》）《上海證券交易所科創(chuàng)板上市公司證券發(fā)行承銷實(shí)施細(xì)則》（以下簡(jiǎn)稱《承銷細(xì)則》）《上海證券交易所科創(chuàng)板上市公司證券發(fā)行上市審核問答》（以下簡(jiǎn)稱《審核問答》）等3項(xiàng)規(guī)則，是依據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布實(shí)施的《科創(chuàng)板上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法（試行）》（以下簡(jiǎn)稱《科創(chuàng)板再融資辦法》）等上位規(guī)則制定的，主要規(guī)定了科創(chuàng)板再融資的審核標(biāo)準(zhǔn)、審核程序和發(fā)行承銷環(huán)節(jié)的業(yè)務(wù)要求。這3項(xiàng)規(guī)則與中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《科創(chuàng)板再融資辦法》《科創(chuàng)板上市公司公開發(fā)行證券信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則》等規(guī)章和規(guī)范性文件一起，構(gòu)成了科創(chuàng)板上市公司證券發(fā)行的完整規(guī)則體系。

此外，為進(jìn)一步暢通科創(chuàng)板上市公司融資渠道、發(fā)揮再融資簡(jiǎn)易程序的制度功能，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，上交所此次同步發(fā)布了《關(guān)于做好2020年科創(chuàng)板上市公司適用再融資簡(jiǎn)易程序相關(guān)工作的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》），調(diào)整了科創(chuàng)板上市公司再融資簡(jiǎn)易程序2020年的適用要求。

據(jù)了解，上交所前期已就《審核規(guī)則》和《承銷細(xì)則》向社會(huì)公開征求意見，對(duì)于“征求意見及市場(chǎng)反饋的情況，以及本次發(fā)布規(guī)則主要在哪些方面做了調(diào)整和完善？”的問題，上交所表示，2019年11月8日，上交所就《審核規(guī)則》和《承銷細(xì)則》公開向市場(chǎng)征求意見，征求意見為期1個(gè)月?？傮w來看，社會(huì)各界對(duì)《審核規(guī)則》和《承銷細(xì)則》給予了充分的肯定，認(rèn)為科創(chuàng)板上市公司再融資制度符合市場(chǎng)預(yù)期，體現(xiàn)了注冊(cè)制改革的目標(biāo)和要求，同時(shí)就完善各項(xiàng)配套制度提出了具體的意見和建議。

相較于2019年11月的征求意見稿，《審核規(guī)則》主要有以下幾方面重要調(diào)整：一是將可轉(zhuǎn)換公司債券（以下簡(jiǎn)稱可轉(zhuǎn)債）作為科創(chuàng)板上市公司申請(qǐng)證券發(fā)行并上市的新品種，包括向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債和向特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債；二是根據(jù)《證券法》和《科創(chuàng)板再融資辦法》調(diào)整證券發(fā)行的相關(guān)表述，將“公開發(fā)行”調(diào)整為“向不特定對(duì)象發(fā)行”，將“非公開發(fā)行”調(diào)整為“向特定對(duì)象發(fā)行”；三是簡(jiǎn)化申請(qǐng)文件的披露要求；四是完善向特定對(duì)象發(fā)行股票適用簡(jiǎn)易程序的要求。

《承銷細(xì)則》主要有以下幾方面重要調(diào)整：一是新增發(fā)行可轉(zhuǎn)債的業(yè)務(wù)安排；二是調(diào)整向不特定對(duì)象募集股份定價(jià)安排，并規(guī)定了發(fā)行方式、申購流程和信息披露要求等；三是完善向特定對(duì)象發(fā)行股票的流程要求；四是明確向特定對(duì)象發(fā)行股票適用簡(jiǎn)易程序的業(yè)務(wù)流程；五是完善證券發(fā)行中的發(fā)行方案報(bào)送和會(huì)后重大事項(xiàng)報(bào)告等機(jī)制，同時(shí)明確發(fā)行證券購買資產(chǎn)的配套融資參照適用《承銷細(xì)則》等。

針對(duì)“與IPO審核相比，科創(chuàng)板上市公司再融資審核程序與審核時(shí)限有何變化？”的問題，上交所表示，關(guān)于審核程序，科創(chuàng)板上市公司申請(qǐng)?jiān)偃谫Y的審核程序與科創(chuàng)板IPO審核基本類同，即由交易所進(jìn)行發(fā)行上市審核，證監(jiān)會(huì)注冊(cè)。同時(shí)，為了進(jìn)一步提高審核效率、縮短審核時(shí)限，科創(chuàng)板上市公司再融資審核區(qū)分向不特定對(duì)象發(fā)行證券和向特定對(duì)象發(fā)行證券，采取差異化的審核程序。向不特定對(duì)象發(fā)行證券的，上交所審核機(jī)構(gòu)提出初步審核意見后將提交上市委審議；向特定對(duì)象發(fā)行證券的，則無需提交上市委審議。